Americká technologická společnost Alphabet, mateřská firma Googlu, zaznamenala mimořádný zájem investorů o své první dluhopisy vydávané v hongkongských a singapurských dolarech. Objednávky dosáhly v přepočtu přibližně pěti miliard amerických dolarů. Firma tak získává další možnosti financování rozsáhlých investic do infrastruktury pro umělou inteligenci, a to navzdory nedávným výkyvům na technologických akciových trzích.
Alphabet vstoupil na dva nové asijské dluhopisové trhy a už během čtvrtečního rána přilákal objednávky za zhruba pět miliard dolarů. Do této částky se započítávají také objednávky bank, které emise organizují.
Silná poptávka dává technologickému gigantovi prostor navýšit původně plánovaný objem financování. Společnost totiž výrazně investuje do infrastruktury potřebné pro rozvoj umělé inteligence, zatímco investoři jsou po nedávných turbulencích na technologických trzích při výběru investic opatrnější.
V Hongkongu překročily objednávky dluhopisů hodnotu 24 miliard hongkongských dolarů, což odpovídá přibližně 3,1 miliardy amerických dolarů. V Singapuru zájem investorů přesáhl 2,5 miliardy singapurských dolarů, tedy zhruba 1,9 miliardy amerických dolarů.
Dluhopisy nabízejí různé splatnosti i výnosy
Hongkongská emise je rozdělena do tří částí se splatností v letech 2028, 2031 a 2036. Alphabet u nich předběžně stanovil orientační výnosy na 4,60 procenta, 5,00 procenta a 5,50 procenta ročně.
Singapurská nabídka zahrnuje čtyři části. Dluhopisy splatné v roce 2028 mají předběžný výnos 2,75 procenta, zatímco u emisí se splatností v letech 2031 a 2036 činí 3,25 a 3,65 procenta. Nejdelší dluhopisy, jejichž splatnost připadá až na rok 2056, nabízejí orientační výnos čtyři procenta.
Jde zatím pouze o počáteční podmínky nabídky. Konečné objemy emisí ani výsledné ceny nebyly v době zveřejnění zprávy známé.
Alphabet původně zvažoval získání nejméně osmi miliard hongkongských dolarů a 1,5 miliardy singapurských dolarů. Díky vysokému zájmu investorů však může konečný objem financování vzrůst.
Alphabet si půjčuje miliardy po celém světě
Na organizaci transakcí se podílejí významné světové banky. Hlavními globálními koordinátory jsou HSBC a JPMorgan, zatímco jednotlivé emise zajišťují také Bank of China, ICBC, Standard Chartered a přední singapurské banky DBS, OCBC a United Overseas Bank.
Nové dluhopisy mají být vypořádány 19. listopadu. Očekává se, že získají vysoké úvěrové hodnocení Aa2 od agentury Moody’s a AA+ od S&P.
Asijské emise jsou součástí širší strategie Alphabetu, který v posledních měsících výrazně rozšiřuje své dluhové financování.
Teprve minulý týden společnost získala šest miliard eur prostřednictvím dluhopisů denominovaných v evropské měně. Už v srpnu prodala dolarové dluhopisy za 25 miliard amerických dolarů a další dluhopisy v hodnotě 5,5 miliardy australských dolarů.
Vstup na hongkongský a singapurský trh tak Alphabetu umožňuje nejen získat další kapitál, ale také rozšířit okruh investorů a snížit závislost na financování v jediné měně.
